群雄逐鹿：超高功率浪潮下的新秩序與新格局

與此一起，鈣鈦礦也敏捷迸發(fā)興起，有企業(yè)期望通過單結鈣鈦礦做到功率天花板，推翻工業(yè)，也有晶硅企業(yè)研討如何與晶硅技能做疊層，作出40%以上的終極電池。
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本文對相關技能做了盤點和未來的預測。需求指出的是，企業(yè)挑選某項技能，決定因素往往不是技能自身有多么大的優(yōu)勢，而是在當下最適合自身的技能;而挑選自身，往往也反映了企業(yè)的風格和企業(yè)家本人的性情。

簡單歸納一下：大廠求穩(wěn)，挑戰(zhàn)者求新，領跑企業(yè)尋求門檻。

TOPCon

助大廠平穩(wěn)接棒

因為能夠兼容PERC出產線，TOPCon取得了晶科、天合、晶澳等一線大廠的喜愛，一道、中來等企業(yè)較早布局TOPCon，也迎來收獲期。據索比咨詢計算，現在TOPCon算上在建的悉數產能約有178.8GW。

TOPCon被以為是業(yè)界干流電池企業(yè)最穩(wěn)健的N型計劃

●一方面技能確定性與老練度更高

●另一方面能夠更好的與現有PERC產線兼容，相關研制與出產人才儲備更足夠。

出資TOPCon技能，至少將在2年內具有技能和量產優(yōu)勢，一起即便HJT或者IBC等技能老練并具有度電本錢優(yōu)勢，產能爬坡還需求2-3年，這樣TOPCon至少有五年時間收回出資本錢，其間2-3年有較高利潤率。一起TOPCon技能也在不斷前進，依然存在技能的進一步延展性。

TOPCon的唯一危險來自：HJT異質結技能和IBC(ABC、HBC)等技能快速老練且產能超速爬坡。但從現在來看，異質結與IBC技能門檻依然十分高，所以把握起來頗為不易，產能爬升速度或許不會太快，這就進一步延長了TOPCon技能的壽命。

HJT異質結

負重致遠，生態(tài)決勝

相比TOPCon，HJT技能的長處有：薄片化、低溫工藝、工作溫度低、弱光發(fā)電性能好、雙面率高(>95%)，一起組件壽命可達35-40年，全生命周期發(fā)電量最優(yōu)，是有用下降光伏度電碳足跡的最佳技能。據索比咨詢計算，現在HJT算上在建的悉數產能約有162.7GW。

但同樣的，HJT技能也存在痛點：

●產線與PERC不兼容，增配非晶硅與導電膜沉積設備，增加靶材需求。

●需求雙面銀漿，且對印刷精度要求更高。

●硅片、輔材、設備需求針對性開發(fā)以及提效降本。

索比咨詢以為，因為HJT是一個全新的技能道路，因而在工業(yè)生態(tài)上落后于愈加老練的TOPCon，這也是HJT企業(yè)所亟需處理的問題。上表能夠看出，通威、隆基并沒有“All in”HJT，設備龍頭也只有邁為在全力推動。所以HJT要處理的，不僅僅從理論技能上與TOPCon“打打殺殺”，更要樹立生態(tài)，做好工業(yè)協(xié)同的“人情世故”。

HJT工藝“少便是多”的極簡特性，注定了它是一個與大尺度技能相同更需求工業(yè)生態(tài)的技能。出資異質結的企業(yè)多為創(chuàng)新式企業(yè)，或者光伏職業(yè)的后進入者，愈加考驗生態(tài)建立能力。

但也正因如此，異質結技能的前進空間巨大。依據安全證券的計算，現在HJT技能發(fā)展方向如下：

HJT技能帶動了一大批設備、輔材企業(yè)的技能前進，現在N型硅片、膠膜、漿料、靶材等各環(huán)節(jié)都有著長足的前進，僅此一項就已功不可沒。而且從工業(yè)技能趨勢上看，HJT各種特性更符合技能發(fā)展規(guī)律，僅僅興起仍要時間。

HJT的危險在于：

●龍頭因為舊有產能和避險情緒，短期內拋棄HJT道路，推遲HJT生態(tài)建設。

●非晶硅晶向擺放無序導致工藝原理較難打破，現在邁為等企業(yè)現已研討微晶化提效計劃。

●銀替代等關鍵技能是否會遇到階段性瓶頸。

此外，HJT技能雖然所全新的，但依然以裝備、資料為主，因而步入老練期后會逐漸過渡，先發(fā)企業(yè)取得盈利切一大塊蛋糕但不存在推翻職業(yè)的情況。

IBC

少數人的真理

IBC/ABC/HBC系穿插背接觸電池，正面沒有電極，正負金屬柵線散布在電池反面，通過金字塔絨面結構和減反射層陷光，最大極限使用正面入射光，理論功率可達29.1%，高于TOPCon的28.7%和28.5%，是晶硅組件技能中功率上限最高的。一起IBC組件表面美觀，更適用于BIPV項目，可享受更高溢價。

另外，ABC與HJT的電池出產工藝對大尺度也愈加友愛，能夠帶來本錢進一步下降。

IBC主要有四種工藝道路：

●一是以SunPower為代表的經典IBC工藝。

●二是以德國哈梅林太陽能研討所(ISFH)為代表的POLO-IBC工藝。

●三是以Kaneka為代表的HBC工藝，愛旭股份的ABC技能道路，是自主研制的第四條工藝道路。

IBC工藝較為雜亂且本錢較高，重點工序有離子注入、掩膜、開槽、蝕刻以及PN區(qū)制備，關鍵工藝在于在電池反面構成穿插擺放的P+區(qū)和N+區(qū)，并在上面構成金屬化接觸。一起，IBC技能由美國Sunpower公司開創(chuàng)，依然在專利保護期。

這兩點原因讓IBC技能陽春白雪，很多人獵奇為何IBC沒有成為干流技能。主要是因為工藝難度極大，需求較多半導體工藝，一起“屢次絲網印刷”、“準確對準工藝”、“離子注入”、“激光刻蝕”等技能，或設備昂貴，或工藝雜亂，良率不高。現在僅有愛旭、中環(huán)(MAXEON)、隆基、黃河水電幾家在做。

但需求留意的是，這四家也是業(yè)界電池工藝最搶先的頭部企業(yè)。即便是業(yè)界公認電池技能最精且全力“All in”ABC電池的愛旭，良率現在也只有95%左右，所以這是一個遠景光明但路上布滿荊棘的路。

也有業(yè)界人士因良率唱衰IBC技能，但實踐上，良率是工程性的問題，總會不斷爬坡改進，因而IBC技能的進一步老練僅僅時間問題。

一起IBC技能因為過高的門檻，即便上述四家企業(yè)真正把技能做到徹底老練，短期內也不會改動市場格式，IBC廠家會依靠高門檻、高性能擭取更高的超額利潤。

所以，我們預計晶體硅的未來中期格式應該是三種技能并存的情況，TOPCon充分使用PERC“遺產”后逐漸交棒HJT，IBC暫時依然是一種小眾技能，長處是一旦老練，獲益豐盛，但一起也與現在的HJT相同，愈加垂青生態(tài)的樹立。

鈣鈦礦

天選之子的天花板有多高

鈣鈦礦近年來一直十分熱門，全球多家研討機構和高校都在尋求鈣鈦礦的打破。除了看好新能源這個賽道之外，鈣鈦礦的研制熱潮背面有其五大優(yōu)勢：

鈣鈦礦的功率“天花板”更高

晶硅電池理論上的功率極限是29.4%，實踐條件可實現的工程極限功率是27.1%;量產電池方面，依據中國光伏職業(yè)協(xié)會(CPIA)預測，到2030年，常規(guī)PERC晶硅電池功率24.1%，HJT電池功率26%，TOPCon電池功率25.6%，IBC電池功率26.2%，迫臨工程極限，而鈣鈦礦單結電池理論極限33%。一起，鈣鈦礦電池的結構特性使其對雜質和缺點的容忍度十分高，因而實踐出產更簡單迫臨理論極限。

鈣鈦礦的本錢更低

鈣鈦礦太陽電池資料用量小、制程短、對資料純度的要求低、出產過程能耗低、工業(yè)鏈短，是一種“天然的低本錢”的光伏技能，鈣鈦礦組件的單瓦本錢能夠做到6毛錢以下。

技能發(fā)展速度快

極電光能聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁于振瑞指出，晶硅技能經歷了近70年的發(fā)展功率才達到26.7%、經過了40多年實驗室研制才開始進入大規(guī)模工業(yè)化。而鈣鈦礦自2009年誕生，只用了12年就步入工業(yè)化時代，且功率屢創(chuàng)新高，現已達到25.7%，迫臨晶硅電池的最高功率。當時關于鈣鈦礦太陽電池的研討依然異常活躍，重大發(fā)現屢見Nature、Science等最高學術刊物的報道，還有巨大的技能潛力可挖;

工業(yè)生態(tài)簡單建立

鈣鈦礦工藝流程十分短，在FTO導電玻璃的基礎上，只需求四道主要的鍍膜工藝就可完成電池的制備。從初始原資料到成品光伏組件，全流程能夠在一個工廠完成。鈣鈦礦出產所需原資料沒有貴重資料，且供給安穩(wěn)，不會產生上游原資料供給短缺和提價的限制。通明導電玻璃是老練的技能，只需有需求，產能可敏捷擴展，價格也會快速下降。鈣鈦礦光伏的工業(yè)鏈很簡單建立起來，因而，只需技能一旦老練，快速大規(guī)模工業(yè)化很簡單實現。

外觀美麗、弱光發(fā)電性能好

鈣鈦礦外觀美麗、弱光發(fā)電性能好、能夠制備在柔性基底上，因而產品形狀和外觀能夠多樣化，不但能夠像晶硅光伏組件相同用于各類大型光伏電站，還能夠使用于BIPV光電修建、太陽能汽車、景觀光伏、便攜電源、傳感器電源等各類“光伏+”場景，使用范圍更廣。

此外，鈣鈦礦是被光伏各界極罕見所共同接受的未來技能，簡直一切的光伏企業(yè)都以為鈣鈦礦是光伏工業(yè)的未來，僅僅在做單結結構仍是疊層結構上存在不同技能道路，所以不存在技能道路零和博弈帶來的危險：只需技能老練可靠，就能夠取得成功。

鈣鈦礦需的研討方向除了功率提高之外，更重要的仍是如何進行大尺度下功率不敏捷下降的問題。跟著新式資料與新式工藝的出現，鈣鈦礦技能也在不斷前進。但究竟未來終極的光伏電池是單結鈣鈦礦仍是與HJT或IBC電池做疊層，還要拭目以待。