二季度鋼鐵行業調整迫在眉睫

增速依然較快 調整迫在眉睫

中經鋼鐵產業景氣指數報告顯示，2010年二季度中經鋼鐵產業景氣指數為101.2點，較上一季度上升1.8點；中經鋼鐵產業預警指數為120點，較上一季度大幅上升13.3點，已從正常的“綠燈區”進入偏熱的“黃燈區”。

縱觀二季度，鋼鐵行業依然保持較快增長勢頭，主要指標大多呈現不同幅度增長，鋼材出口額、鋼鐵產業稅金、利潤總額和銷售收入穩步上升，從業人員數保持基本穩定。但是，本季度外部環境的變化并不利于鋼鐵產業的短期擴張。房地產調控政策、下游行業需求變化和鐵礦石價格的進一步上漲，都從不同側面制約著鋼鐵行業的增長。

近期以來，由于鋼鐵生產增速較快，行業持續保持較高生產水平，全年鋼產量預計會在去年5.68億噸基礎上增加10％左右，將達6.2億噸至6.3億噸，再創歷史新高。鋼鐵過快的產能釋放，超過了需求的增長，加大了國內市場壓力，鋼材價格持續震蕩。鋼鐵企業的生產經營壓力在加大，盈利能力面臨考驗。

為促進鋼鐵工業的全面、協調和可持續健康發展，國家已出臺一系列有力措施，堅決抑制產能過快增長、規范行業生產經營秩序，推動鋼鐵行業重點做好節能減排、結構調整、淘汰落后、技術進步等各項工作。

下半年，鋼鐵企業要認清形勢，沉著應對，適時調整生產進度，堅持以銷定產，合理制定出廠價格，為穩定市場創造條件。與此同時，要著力改變粗放式的增長方式，更加注重結構調整和技術進步，增強核心競爭力，提升發展的質量與效益。

預警：2010年二季度，中經鋼鐵產業預警指數為120點，較上一季度大幅上升13.3點，已從正常的“綠燈區”進入偏熱的“黃燈區”。迅速的復蘇態勢反映了下游工業需求的恢復，但也使鋼鐵產能過剩問題日益凸顯。

燈號：2010年二季度，在構成中經鋼鐵產業預警指數的10個指標（僅剔除季節因素，保留隨機因素）中，位于“綠燈區”的有4個指標———鋼鐵產業固定資產投資、鋼材出口額、稅金總額和產成品資金占用（逆轉⑥）；位于“紅燈區”的有2個指標———鋼材產量和鋼鐵產業利潤合成指數；位于“黃燈區”的有3個指標———鋼鐵產業工業品出廠價格指數、鋼鐵產業產品銷售收入和鋼鐵產業從業人員數；位于“淺藍燈區”的有1個指標———鋼鐵產業應收賬款（逆轉）。綜合來看，鋼鐵行業整體狀況在繼續回升。

初步判斷表明，2010年三季度鋼材產量將回落，燈號由紅色轉為黃色；鋼鐵產業工業品出廠價格指數將下降，燈號由黃色轉為綠色；鋼鐵產業產品銷售收入將下降，燈號由黃色轉為綠色；鋼鐵產業利潤合成指數將下降，燈號由紅色轉為黃色；其余燈號不變。

生產經營指標保持增長

根據國家有關要求，“十一五”期間我國單位GDP能耗需下降20％。在本輪規劃期的前四年，我國單位GDP能耗累計下降15.61％。今年是“十一五”規劃的最后一年，節能減排、淘汰落后產能任務艱巨。綜合來看，鋼鐵行業面臨來自政策、成本、需求等方面的抑制因素，增長速度減緩態勢逐步顯現。由于上述因素的效應有一定滯后期，二季度鋼鐵行業各項指標仍表現出較高增長。

產量：據最新統計，2010年二季度我國鋼材產量為21293.0萬噸，經初步季節調整⑦后，為20893.2萬噸，同比（與上年同期比）增長27.4％，同比增速較上季度上升2.9個百分點；環比（與上季度比）增長3.2％，環比增速較上季度下降4.3個百分點

銷售：經初步季節調整，2010年二季度我國鋼鐵產業產品銷售收入為14140.5億元，同比（與上年同期比）增長45.6％，同比增速較上季度提高9.4個百分點；環比（與上季度比）增長9.3％，環比增速較上季度上升5.8個百分點。2009年三季度以來，產品銷售收入已實現連續4季度同比增速上升。

在我國宏觀經濟總體運行態勢良好的大背景下，下游行業需求的逐步擴大，對二季度鋼材銷售收入的增長起到了支撐作用

出口：經初步季節調整，2010年二季度鋼材出口額為98.1億美元，同比增長107.8％，同比增速較上季度提高106.7個百分點；環比增長30.9％，環比增速較上季度上升11.8個百分點。鋼材出口額已實現連續3個季度同比增速上升。

本季度鋼材出口額的大幅上升，說明鋼鐵產品出口形勢回暖。世界各主要經濟體實施的經濟刺激計劃中，基礎設施建設成為重要的投資項目，其對鋼鐵水泥等基建材料的旺盛需求，成為拉動出口的外部因素。

利潤：經初步季節調整，2010年二季度鋼鐵產業利潤總額為484.7億元，同比上漲1321％；環比上升52.4％，環比增速較上季度提高63.3個百分點。

經計算，鋼材銷售利潤率（利潤總額／產品銷售收入）從上季度的2.46％上升到本季度的3.43％，上漲近1個百分點。但該數值相對于6.6％的全部工業銷售利潤率，仍處于較低水平。在鋼鐵行業產能過剩的情況下，鋼鐵企業須轉變思路，下大力氣加快技術進步和結構調整，在提升市場競爭力基礎上實現更高的盈利水平。

稅金總額：經初步季節調整，2010年二季度鋼鐵產業稅金總額為276.3億元，同比上升22.9％，同比增速較上季度上升23.1個百分點；環比下降5.1％，環比增速較上季度下降13.6個百分點。

本季度稅金總額同比增幅較大的主要原因是翹尾因素（2009年二季度稅金總額基數較低）。若觀察環比數據，可知稅金總額基本保持穩定。

應收賬款：2010年二季度鋼鐵產業應收賬款為1785.7億元，同比上漲27.0％，同比增速較上季度提高11.1個百分點。

經計算，季度應收賬款周轉率（季度銷售收入／平均應收賬款）從上季度的8.28上升至本季度的8.51,顯示整個行業正在加快現金流回收速度，以應對市場變化，保證資金鏈的基本健康。

產成品資金占用：截至2010年二季度末，鋼鐵產業產成品資金占用額為1898.3億元，同比上升18.4％。

固定資產投資：經初步季節調整，2010年二季度鋼鐵產業固定資產投資總額為851.9億元，同比上升8.6％，同比增速較上季度下降19.6個百分點。

從業人員：2010年二季度，鋼鐵產業全部從業人員年平均數為312.6萬人，同比上升5.0％。

產品價格：2010年二季度，鋼鐵產業工業品出廠價格指數（上年同期＝100）為112.56點。

企業景氣：2010年二季度鋼鐵企業景氣指數為125.1點，較上季度上升3.1點。經歷了上季度的大幅上升之后，本季度該指標繼續平穩上行。

行業發展預期與建議

一段時間以來，鋼鐵行業快速增長中暴露出的矛盾與問題已引起有關方面的高度關注。前5個月產鋼2.69億噸，同比增長23.8％。6月份以來，雖然日均單產有所下降，但預計全年鋼產量會在去年創紀錄的5.68億噸基礎上增加10％左右，將達6.2億至6.3億噸，再創歷史新高。鋼鐵過快的產能釋放，超過了需求的增長，加大了國內市場壓力，鋼材價格持續震蕩。目前，面對高價原料、低價鋼材，部分鋼鐵企業的部分產品已出現虧損。

為維護鋼鐵行業來之不易的回升向好局面，需要下大力氣抑制鋼鐵產能的過快增長。工業和信息化部負責人表示，要通過嚴格的法律和行政手段抑制新增產能，除國家已批準開展前期工作的項目外，2011年底前不再核準、備案任何擴大產能的鋼鐵項目。同時，要對在建和已建成的違法違規項目進行清理查處，堅決制止以任何名義擅自建設鋼鐵項目。

當前，鋼鐵行業要認真貫徹有關產業政策的要求，以做好節能減排和結構調整工作為突破口，努力提高產業發展質量和效益，實現可持續發展。一方面，鋼鐵行業要大力推廣高溫高壓干熄焦、干法除塵、煤氣余熱余壓回收利用、燒結煙氣脫硫等循環經濟和節能減排新技術新工藝，提高“三廢”的綜合治理和利用水平。加強和完善廢鋼鐵綜合利用，鼓勵發展短流程煉鋼。另一方面，鋼鐵行業要加快淘汰落后產能，提升產業集中度，努力依托科技創新增強產業競爭力。行業企業要充分重視發揮科技支撐作用，加強新工藝、新技術、新產品研發，盡快形成具有自主知識產權、適應未來國際競爭需要、支撐鋼鐵工業轉型升級的核心關鍵技術和高附加值產品；要加大關鍵鋼材品種、鋼鐵新材料、新一代全流程可循環工藝、節能減排、礦山資源綜合利用以及工業化與信息化融合等技術改造工作力度，促進產業升級。

注解：

①鋼鐵產業是指國民經濟行業分類中的黑色金屬冶煉及壓延加工業。本報告統計范圍是行業內規模以上工業企業近7500家。

②2000年鋼鐵業的預警燈號基本上在綠燈區，相對平穩，因此定為中經鋼鐵產業景氣指數的基年。

③根據景氣預警指數體系運算方法，行業景氣指數、行業預警指數的構成指標要經過季節調整，剔除季節因素對數據的影響，因此行業景氣指數、預警指數發布當期數據時，前期數據也會進行調整。

④季節因素是指四季更迭對數據的影響，如冷飲的市場銷量隨四季氣溫年復一年發生周期變動。

⑤隨機因素亦稱不規則性，如新政策實施、宏觀調控、自然災害等因素對數據的影響。

⑥逆轉指標也稱反向指標，對行業運行狀況呈反向作用。其指標量值越低，行業狀況越好，反之亦然。

⑦初步季節調整指剔除春節等節假日的影響，未剔除不規則要素的影響。